警告:远离暗池

作者:宰蝥

<p>他们的名字听起来很酷,交易员喜欢他们,但当局正在打击暗池交易股票交易场所,以保护不知情的客户经纪人一直在切断与英国巴克莱银行(LN:BARC)经营的黑暗池巴克莱LX的联系</p><p>纽约总检察长埃里克施奈德曼指责该银行欺诈性地将该业务描述为安全,当他们确实遭受“掠夺性”和“有毒”交易时“今天提起的诉讼指控巴克莱银行将其暗池扩大为其中最大的一个</p><p>美国通过告诉投资者他们潜入安全水域,“施奈德曼告诉记者说:”事实上,巴克莱的黑暗池中到处都是巴克莱邀请的掠夺者“这些神秘的场外交易场所可能是一种祝福,诅咒缺乏透明度可以帮助精明的交易者在不影响市场的情况下进行大宗交易,但是这些资产池也让不知情的投资者处于劣势中在传统的公共交易中如纽约证券交易所(纽约证券交易所代码:ICE)或纳斯达克证券交易所(NADAQ:NDAQ),买家和卖家就计算机匹配的股票提供报价所有参与者都可以查看所有待处理的报价,交易结果立即发布暗池创建帮助机构交易大量股票而不会看到买卖报价允许交易者在交易完成之前避免披露他们的条款例如,如果经纪人想要在传统交易所出售20%的公司,请参阅在交易中作为“点燃市场”,其他人会看到条款并且可以对信息采取行动,并且可能会降低股价并使卖方付出代价</p><p>在暗池中,销售价格仅在交易发生后发布,影响不大价格传统市场也成为所谓的高频交易者的目标,他们使用极其快速的技术来查看在那里买卖的各种报价,并且能够进行交易</p><p>为了自己的优势,“大公司正在将他们的订单从”点亮的“市场转移出去,因为他们担心高速公司在交易所上游戏,”华尔街日报记者兼“暗池”的作者Scott Paterson写道:高速交易员,AI匪徒以及对全球金融体系的威胁“去年在Reddit AMA中表示,截至目前,超过40%的交易发生在”交易所“,而六年前这一比例仅为16%,据路透社报道这对交易界的内部人士有好处,但让外人很难准确了解个股的市场需求暗池客户也很熟悉高频公司的掠夺性交易行为,其中一些可以通过池运营商获取正如一位华尔街高管在3月份对“国际商业时报”所说的那样,“如果我被搞砸了,为什么我要进入这个游泳池呢</p><p>”在巴克莱的新闻破坏德意志银行和皇家银行等主要经纪交易商之后不久加拿大银行削减了他们与巴克莱银行的关系但巴克莱并不是唯一一个引起关注的暗池甚至在迈克尔·刘易斯发表他最近出版的“闪电男孩”一书之前,这本书强调了高速交易和暗池的兴起,当局正在调查这些秘密交易是否影响纳斯达克和纽约证券交易所等传统市场4月份,施奈德曼公布了调查经纪公司的计划,作为他称之为“内幕交易20”的一项举措的一部分</p><p>本月早些时候,美国证券交易委员会主席玛丽乔怀特说她将调查暗池交易是否“冒着严重破坏”美国市场质量的风险“她说的最重要的事情是,有证据表明,在交易市场中价格形成受到暗交易量的影响,”罗伯特格雷费尔德说</p><p>根据华尔街日报周后证券交易委员会的报告,纳斯达克OMX集团公司首席执行官在演讲结束后的问答时间由于违反规定并允许独立业务部门获取贸易数据,经营者暗淡的池塘运营商Liquidnet Holdings罚款200万美元经纪商周四开始撤离之前,巴克莱银行拥有全国最大的暗池之一,交易量超过1700万根据金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)的说法,上周,只有瑞士信贷证券(Credit Suisse Securities)称之为Crossfinder,该银行的交易量达到200万笔,该公司几周前才开始发布这些数据美国银行(纽约证券交易所股票代码:BAC)美林(Merrill Lynch),德意志银行(纽约证券交易所股票代码:DB),高盛集团(纽约证券交易所代码:GS)和摩根大通(纽约证券交易所股票代码:JPM)也经营大型暗池,交易十大黑暗池卷照片:....